Taunggyi, die Hauptstadt des Shan-Staats liegt in 1430 m Höhe auf einem Felssockel, der nach Westen relativ abrupt 600 m hinab zu einem fruchtbaren Plateau abfällt. Hier wird das Taunggyi Heißluftballon-Festival gefeiert. Es ist eines der großen traditionellen Feste. Ursprünglich wurde es mit buddhistischer Bedeutung gegründet, hat sich aber in einen traditionellen handwerklichen Heißluftballonwettbewerb verwandelt. Während anfangs nur ein Ballon teilnahm, stieg die Anzahl der Ballons von Jahr zu Jahr und heute nehmen über 400 Ballons teil.